Når skatt på solgte andeler i verdipapirfond beregnes, trekkes det fra et skjermingsfradrag for den perioden du har eid andelene. Litt forenklet kan man si at skjermingsfradraget er en kompensasjon for risikoen du tar på deg ved å være investert i aksjer. Med andre ord en liten påskjønnelse fra staten for at du bidrar aktivt inn i verdiskapningen i samfunnet.

Skjermingsrenten multipliseres med et skjermingsgrunnlag (i utgangspunktet kostprisen du betalte for andelen). For hvert år du eier aksjefond, økes skjermingsfradraget. Skjermingen siste år legges til tidligere års skjerming. Altså akkumuleres skjermingsfradraget opp år etter år i de årene du står i fondet. Du kan ikke overføre skjerming til andre fond du eier. Dersom andelen du selger har lavere avkastning enn oppspart skjermingsfradrag, mister du differansen. Du må eie andelene den 31.12 for å få skjermingsfradrag for det aktuelle året. Du får altså ikke skjermingsfradrag for det året du selger andelene dine.

Skjermingsfradraget beregnes med utgangspunkt i en skjermingsrente. Og skjermingsrenten beregnes av gjennomsnittlig 3 måneders rente på statskasseveksler. Dette er det Skattedirektoratet som gjør i januar hvert år.

RISK ble fjernet fra og med 2006 i forbindelse med innføring av den nye aksjonærmodellen. I en overgangsperiode på 10 år kan akkumulert RISK fremføres inntil andelene innløses. Andeler kjøpt etter 2006 vil kun beskattes etter de nye reglene med skjermingsfradrag (se egen definisjon). Slik har RISK vært: RISK står for Regulering av aksjens Inngangsverdi med endring i selskapets Skattlagte Kapital. Systemet skulle hindre at aksjonærene ble beskattet for kapital som allerede var beskattet i aksjeselskapet. RISK-regulering ble foretatt årlig, men fikk skattemessig betydning for andelseierne først det året andelene ble realisert.

3.1.2 skattepliktig rente/avkastning

Din skattepliktige rente/avkastning for året. Skattepliktig rente/avkastning er inkludert i markeds-/ligningsverdien. Posten inkluderer også avkastningen på de andeler som eventuelt er solgt i løpet av året.

4.1.4 Ligningsverdi aksjefond

Din ligningsverdi pr. 31.12.XX (100 % av markedsverdien)

4.1.5 Ligningsverdi obligasjons- og pengemarkedsfond

Din ligningsverdi pr. 31.12.

Realisasjonsbeløp – For aksjefond er dette innløsningsbeløpet, men har du solgt rentefond stemmer ikke dette beløpet med det du har fått utbetalt. I rentefond er den solgte rente/ avkastningen trukket fra. Rente/avkastningen er beregnet og oppgitt i årsoppgaven. I denne oppgaven er det kun kursgevinst/tap som beregnes.

Justert inngangsverdi – For aksjefond er Risk og skjermingsfradrag inkludert. Aksjefond = kostpris +/- risk + skjermingsfradrag. For rentefond er den betalte rente/avkastning trukket fra. I denne oppgaven er det kun kursgevinst/tap som beregnes. Rentefond = kostpris – betalt avkastning.

Gevinst/tap overføres til post 3.1.9/3.3.9 – Dette er kursgevinst eller tap.

Skatt for andelseiere med skatteplikt i Norge
I 2023 er det 37,84 % (22 % x oppjusteringsfaktor på 1,72 = 37,84) kapitalskatt på andeler du har solgt med fortjeneste (eller byttet til et annet fond – gjelder ikke Aksjesparekonto(ASK), og 31,68 % fradrag på andeler du har solgt med tap. På renteinntekter er satsen 22 %.

Fondsandelene inngår med 100 % av andelsverdien per 31.12. i skattemessig formuesberegning. Når skatt på solgte andeler i verdipapirfond beregnes, trekkes det fra et skjermingsfradrag for den perioden du har eid andelene. Ved salg av andeler utenfor ASK er det FIFO-prinsippet som blir lagt til grunn. Det vil si at det er de andelene du kjøpte først, som blir solgt først. Dette håndteres automatisk av ODIN når du selger fond.

For ASK selges alltid investert beløp ut først. Deretter selges det som er opptjent gevinst. Også her er skatten 37,84 %

Formuesskatten vil bli beregnet ut fra 75 % av verdien du har i aksjer og aksjefond.

Eier du kombinasjonsfond er det slik skatten beregnes
Ved realisasjon legges gjennomsnittet av aksjeandelen i ervervsåret og salgsåret til grunn. Dersom aksjeandelen i fondet er mer enn 80 %, beskattes all avkastning som aksjeinntekt. Er aksjeandelen i fondet mindre enn 20 %, beskattes all avkastning som renteinntekt. Dersom aksjeandelen er mellom 20 og 80 % splittes avkastningen forholdsmessig i en aksje- og rentedel.

Skatt for andelseiere med skatteplikt utenfor Norge
Andelseiere som er skattepliktige til andre land enn Norge, bør undersøke skatteregler i sine respektive land.

Disse sendes ut fra oss innen utgangen av februar måned hvert år. Da har man god tid til å få oversikt før skattemeldingen kommer.